限月間スプレッド取引
同じ商品の異なる限月間の価格差の変動に注目して行うさや(スプレッド)取引をいいます。
これは、先物取引において異なる二つの限月取引間のスプレッド(価格差)により呼値を行い、
取引が成立した場合には、二つの限月取引について、一方の売付け(売り建て)と他方の買付け(買い建て)が同時に成立する取引です。
基本的には割高な銘柄を売り、割安な銘柄を買うことによって利鞘を得ることができます。
発注時の売りと買い
SCOによる限月間スプレッドの売買では、「期近売/期先買」はスプレッドの「売」注文、「期近買/期先売」はスプレッドの「買い」注文となります。
※期近が売りであればSCOの売り注文、期近が買いであればSCOの買い注文になります。
スプレッド価格
スプレッド価格は、「期近−期先」で計算します。
金10月限(期近)が4,310円、金12月限(期先)が4,300円において、
「金10月限−金12月限」のスプレッド価格は「10円」(4,310円−4,300円)です。
白金4月限(期近)が3,600円、白金6月限(期先)が3,620円において、
「白金4月限−白金6月限」のスプレッド価格は「-20円」(3,600円−3,620円)です。
限月間スプレッドの証拠金
証拠金は1セットにつき1枚分の証拠金となります。
※手数料は1セットにつき2枚分必要です。
白金(必要証拠金60,000円/枚)において、
・「白金4月限−白金6月限」の「売り2枚」を注文する場合
白金4月限 売り2枚 ・・・ | 120,000円(60,000円×2枚) |
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白金6月限 買い2枚 ・・・ | 120,000円(60,000円×2枚) |
合計 ・・・ | 120,000円が取引証拠金として必要となります |
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